激进加息的代价?美联储2023年爆亏1143亿美元,为历年之最!

推荐3个月前发布 AI工具箱
0 0 0

加息路上的高歌猛进,让美联储在去年巨亏了1143亿美元,创下有史以来最高年度亏损。

当地时间1月12日,美联储公布了2023年未经审计的初步财务报表。

数据显示,美联储在2023年扣除支出后的收入为负1143亿美元(约合人民币8193亿元),而2022年为正的588亿美元。

美联储持续地加息以控制通胀,导致年度利息支出激增,是造成这一巨额亏损的主要原因。

2023年,美联储向金融机构支出2811亿美元利息,前一年则为1024亿美元,同比增加了1787 亿美元。

其中,1163亿美元与存款机构持有的准备金余额的利息支出有关,624亿美元与根据回购协议出售的证券的利息支出有关。

去年利息收入为1638亿美元,较前一年的1700亿美元减少62亿美元。

向存款机构和其他合格借款人提供的贷款(包括来自银行定期融资计划和薪资保护计划流动性便利)所赚取的总利息收入为 104 亿美元。

2023年,连同12家地区储备银行在内的营运开支维持总计55亿美元。

此外,储备银行还需要承担 10 亿美元的与生产、发行和退役货币相关的成本;11 亿美元用于董事会支出;7 亿美元用于资助消费者金融保护局的运营。

储备银行从为应对疫情而建立的紧急信贷设施中实现了 1 亿美元的净收入;额外收益来自支付结算服务收入5亿美元;2023 年法定股息总额为 15 亿美元。

根据法例,当美联储出现年度损失时,将记录递延资产,然后当有利润时便冲销有关损失,直至完成冲销后便会重新把利润转拨至财政部。

递延资产,即储备银行在恢复向美国财政部汇款之前需要实现的净超额收益金额。

2023年,储备银行增加了递延资产1164亿美元,年底递延资产累计达到1330亿美元,而截止1月10日,递延资产值为1369亿美元。

报告称,这些损失加剧了本已庞大的联邦赤字。

美国财政部公布的报告显示,美国2024财年第一季度财政赤字超过5000亿美元,同比增长21%,而美国政府需要更大规模的国债拍卖才能弥补这一赤字。

只要短期利率保持在当前水平附近,并缩减资产组合,美联储的亏损就可能会继续亏损。

目前,美联储不得不为政府债券、抵押贷款支持证券以及银行准备金支付更多费用,这是去年央行将基准短期利率提高至 20 年来的高点(超过 5%)的结果。

不过,这些损失并不影响美联储的日常运作,也不需要向财政部请求支持。与联邦机构不同,美联储不需要美国国会来弥补损失。

但据圣路易斯联储最近的研究显示,美联储可能需要四年左右的时间才能弥补这些损失,并开始向财政部返还资金。

当下,美联储几乎肯定已经完成了加息,市场正预期美联储可能会在春季之前降息。

© 版权声明

相关文章